股權(quán)投資基金管理公司注冊(cè)
發(fā)表時(shí)間:2018-03-09瀏覽次數(shù):650 views
股權(quán)投資基金(簡(jiǎn)稱“股權(quán)基金”,又稱PE)也就是私募股權(quán)投資,從投資方式角度看,是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè),即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資,在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制,即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式,出售持股獲利。
股權(quán)投資基金公司的籌建形式主要有公司式、契約式和有限合伙制三種形式。
一、公司式:
公司式是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者(股東)共同出資組成具有獨(dú)立主體資格的私募股權(quán)投資基金或者公司,包括有限責(zé)任公司或股份有限公司兩種形式。公司制一般是各國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)初期所采用的組織模式。在公司制組織模式下,投資者購(gòu)買公司股份成為股東,以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任,由股東大會(huì)選出董事、監(jiān)事,再由董事、監(jiān)事投票委任某一投資管理公司來(lái)管理公司的資產(chǎn),管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)。
二、契約式:
契約式私募股權(quán)投資基金本質(zhì)上是一種基于信托關(guān)系而設(shè)立的集合投資制度,投資者、受托人和管理人三方之間通過(guò)訂立契約,形成一種信托關(guān)系的基金?;鸨旧韮H僅是一個(gè)虛擬的財(cái)產(chǎn)集合體,投資者無(wú)權(quán)參與基金運(yùn)作的重大決策。信托契約一經(jīng)簽訂后,基金財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)隨即全部轉(zhuǎn)移給受托人,受托人可以自己的名義或親自或委托其他管理人管理基金財(cái)產(chǎn),投資成果的分配依信托契約的約定。
三、有限合伙制:
有限合伙制是指由至少一個(gè)對(duì)私募股權(quán)投資享有全面管理權(quán)并對(duì)合伙的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的普通合伙人,與至少一個(gè)不享有管理權(quán)但對(duì)合伙的債務(wù)僅以出資額為限承擔(dān)責(zé)任的有限合伙人共同組成的合伙企業(yè)。在有限合伙制中,投資者扮演有限合伙人的角色,中介機(jī)構(gòu)則扮演普通合伙人的角色,普通合伙人背后通常有一個(gè)管理公司。有限合伙通常有固定的存續(xù)期間(通常為十年),到期后,除非全體投資人一致同意延長(zhǎng)期限外,合伙企業(yè)必須清算,并將獲利分配給投賢人。
四、?注冊(cè)股權(quán)投資基金公司具體要求:
1、股權(quán)投資基金公司注冊(cè)實(shí)繳資本或者實(shí)際繳付出資不低于1000萬(wàn)元人民幣;
2、自行募集并管理或者受其他機(jī)構(gòu)委托管理的產(chǎn)品中,投資于公開(kāi)發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種的規(guī)模累計(jì)在1億 ? ? ? ? ?元人民幣以上;
3、?有兩名符合條件的持牌負(fù)責(zé)人及一名合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人;
4、?有良好的社會(huì)信譽(yù),最近三年沒(méi)有違法違規(guī)行為記錄,在金融監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政機(jī)關(guān)以及商業(yè)銀行、自律管理等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄。
五、?高級(jí)管理人員的界定與要求如下:
所稱高級(jí)管理人員,系指公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)和公司章程約定的其他人員,以及合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙協(xié)議約定的其他人員。合伙型企業(yè)的普通合伙人為法人或非法人機(jī)構(gòu)的,則該機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員一并視為高級(jí)管理人員。
股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機(jī)構(gòu)所有高管人員在最近5年內(nèi)沒(méi)有違法記錄或尚在處理的重大經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟案件,至少3名高管人員具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
六、股權(quán)基金投資范圍要求
股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開(kāi)交易的股權(quán),閑置資金只能存放銀行或用于購(gòu)買國(guó)債等固定收益類投資產(chǎn)品;投資方向應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資項(xiàng)目必須履行固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的合規(guī)管理程序。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資,應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理投資項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)。
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